Максимальная глубина озера составляет 501 м. Длина озера составляет 35 км, ширина 19 км; протяжённость береговой линии 116 км. Площадь озера — 495 км². По всему периметру озера проходят автодороги. Озеро сформировалось в промежутке от 2 до 3 млн лет назад в результате образовавшейся тектонической впадины на месте геологического разлома. Современные очертания озера появились во времена ледникового периода (большой ледниковый период начался более миллиона лет назад). В озеро впадает множество речек, но вытекает только одна — река Траки, которая течёт на северо-восток через город Рино в Неваде и впадает в озеро Пирамид (Невада). Среди растительности в районе озера доминируют смешанные хвойные леса. Также большие пространства занимают влажные и суходольные луга; прибрежные зоны; территории, поросшие кустарником и скалистые участки, особенно на возвышениях. На побережье озера находятся города Саут-Лейк-Тахо, Тахо-Сити, Стейтлайн. Территория вокруг озера первоначально была населена индейским племенем вашо. Озеро Тахо являлась центральным местом территории обитания этих индейцев, которые проживали также в верхних долинах рек Уолкер, Карсон и Траки.
